今天a股好啊，中位数涨1.38%，指数稀里哗啦也都涨了，和上半年的剧情差不多，ai领先，科技跟上，但同时呢也没有把传统板块吸的太狠，多少也能跟着涨点，风格上比上半年和谐多了。场内标志性事件是长鑫科技暴涨12%，进一步稳固了大陆公司市值第一的宝座，这下和腾讯也拉开差距了。长鑫目前只有不到8%%股份流通，上市6个月后迎来第一批解禁，2.27%，是线下打新机构锁仓的那部分，这个不多。真正大额解禁是上市12个月后，33%的股份解禁，相当于流通盘的3倍多，这里面包含了战略配售和原始股东，成分很复杂，必然会有套现需求，到时候长鑫的定价会趋于理性。所以在明年7月之前，小盘子的长鑫存储都有时间窗口玩博弈游戏，市值天花板完全取决于市场情绪。

今天场内最扑街的又又又是白酒，-2%，也是唯一一个跌幅超过1%的板块。贵州茅台二季报低于预期，又惨遭国家队清仓减持，上来就低开3.5%，今天行情这么好也救不上来，连带把整个白酒和消费板块都拖累了。茅台现在每年盈利预期是850亿，总市值1.62万亿，大概是19倍pe。茅台每年能拿出利润的3/4出来回馈股东，对应的股息率是4%左右，这几个数据作为收息股而言算挺优秀的。现在最大的问题是市场拿不准茅台未来业绩有多大的下滑空间。行业里面有几个很惨烈的例子，洋河股份最好的时候一年赚100亿（2023年），结果去年赚22亿。五粮液2025年洗过澡不提，2026年一季度和巅峰的2024年比营收和利润少了30-40%。茅台我觉得不至于跌这么多，但是下滑5-15%是有可能的。目前的股价合理但不算便宜，如果能跌到1000附近甚至千元以内，值博率就上来了